Il clima ideale di Karavas e le sue bellissime spiagge hanno contribuito alla creazione di piccoli alberghi e allo sviluppo del turismo locale. Pochi anni prima dell’invasione turca, Karavas aveva avuto una rapida crescita di turismo. Sono stati costruiti hotel moderni e nuovi ristoranti che hanno soddisfatto le esigenze dei locali e dei turisti stranieri. Alcuni di questi alberghi erano “Clearhos”, “Neraida”, Zephyros”, “Mare Monte” e le località di villeggiatura “Fontana Amorosa”, “Prasini Kilada”, “Mili”, “Chrysos Vrahos”, “Platania” e “Pente Mili”.